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筹码分布图是市场上筹码分布的直观展示。投资者可以通过筹码分布密度的变化，找到个股一定时间内的市场走势、重要阻力位和支撑位，可以识别庄家的行为，比如庄家的开仓、拉升、派发的过程。找到庄家的行为，可以最大限度地让投资者做出更正确的买卖交易，获得更稳定的利润。
筹码分布图示
红筹是获利回吐，蓝筹是套牢，箭头所指的黑线是当前市场所有持仓的平均成本线，表示整个成本分配的重心。如果股价低于它，大部分人都是亏损的。另一个与筹码相关的专业词，散户应该也知道，就是筹码背离，代表获利盘与黄线平均成本线之间的背离率。偏离率越小，获利的人越少。
筹码分布及计算原理
我们可以举个例子：
一家公司有16股，由3个不同的投资者持有。股民A曾经10元买了3股，之后11元买了6股。股东B以12元的持有成本买入4股；股东C 13元买入1股，14元持有2股。把这三个投资人的股份加起来，正好是16股。
如下图所示，我们将股票换成类似麻将牌的筹码。图的左边是从10元到14元的五个价位，然后我们根据当时股民买入它的成本，把这些筹码在相应的价位叠加，就形成了图中所示的形象：
从这张图我们可以清楚的看到，这只股票定价在11元，投资者的筹码比较重，其次是12元到10元，13元以上的筹码不多。再说了，除了上面提到的股东A、B、C，曾经有一个投资者D在9元左右买入了这只股票，后来又以11元的价格转卖给了股东A，于是D提出了一个问题，“为什么9元钱的历史交易没有反映在这张筹码分布图中？”其实这个问题解释清楚并不难。大家注意到了，图中筹码只有16股，这只股票的流通盘也是16股。筹码分布只显示这一天所有在册股东的开仓成本。由于D已经卖出了自己的股票，所以在筹码分布中看不到他的筹码。这是筹码分布的一个重要特点：它不仅反映了一只股票所有投资者在所有流通板块上的开仓成本和持仓情况，还显示了板块上最真实的持仓情况。
随着交易的继续，筹码会在投资者之间流动，所以筹码的分配不是一成不变的。假设有后续交易：股东B以12元卖出他建仓的四只股票中的三只股票，交易价格为14元，由股东D接手，那么筹码分布就变成下图所示：
动态筹码在盘面上的主要特征：
1.它反映了一只股票的所有朋友在每个价格的分布，它显示了盘面上最真实的价格位置。
2.随着交易的继续，筹码将在投资者之间流动。
3.当大量的筹码叠在一起时，筹码分布看起来就像一个侧面的山峰。
动态筹码的使用前提：
1.形式比形状更重要；
2.位置比形式更重要；
3.市场方向比位置更重要。
动态筹码的形态――是第一；股价运动的方向――是第二；动态筹码的颜色――是第三。
第一招：突破低位单峰密集
当股价经过长时间整理后，移动成本低位分布形成单峰密度，而股价放量突破单峰密度，则是行情上涨的标志！
实战要点：
1.单峰越密集，筹码换手越充分，上攻行情力度越大；单峰低的高密度意味着股价的上升空间被完全打开；
2.从历史趋势上确认相对低位；
3.单峰密集形成的时间越长，其可靠性越强；
4.突破必须有大的成交量来确认；
5.突破股价有效越过密集峰值，创近期新高。
第二招：上涨多峰密集续涨
股价低峰密集后，将启动上攻行情，在反弹过程中通过震荡整理形成一个或多个密集峰，反弹将持续。
实战要点：
1.拉升途中的震荡整理属于洗盘性质；
2、新密集峰形成时原密集峰虽减小，但仍存在;
3、如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减小宜出局观望;
4、每一个密集峰将成为该股回调洗盘的强支撑位。
第三招：突破高位单峰密集
股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，如果股价再闪突破高位峰密集将是新一轮升势的开始。
实战要点：
1、股价经一轮升幅形成高位单峰密集;
2、股价的突破一定要创出近期历史新高;
3、将股价回落击穿高位密集峰设定为止损位;
4、以短线的策略操盘;
5、谨防假突破，真出货的行情。
第四招：上峰不死，熊市不止
在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集将不会有新一轮行情的产生。
实战要点：
1、上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘;
2、在低位形成新的峰密集意味着止跌企稳;
3、下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位;
4、对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。
筹码分布识别庄家的坐庄过程
庄家买进股票，并且获得投资收益的过程，相比散户要漫长得多、复杂得多。庄家能够在长时间操盘当中完成买入股票、洗盘减少拉升的阻力、拉升股价并且完成出货的动作，这样才能够获得更好的收益。在操盘过程中，从庄家的操作目的上看，可以有比较明显的建仓过程、中途的洗盘过程、后期的拉升过程以及最后的出货过程。只有主力完成了建仓过程以及最后获利出局，才算一个比较完整的操盘过程。
庄家的坐庄过程，其实就是大量资金的运作过程。从建仓阶段的时候，主力开始向个股中输入资金，达到占据某一只股票流通股票的作用。当股票持有到一定份额之后，主力资金开始调整仓位，洗盘过程中达到清除拉升中阻力的作用。这样的话，今后的操作过程中将减少很多不必要的资金支出。股价可以被顺利地拉升到目标价位。最后的出货阶段中，主力制造多头陷阱，资金大举出逃，造成股价的见顶回落行情快速出现了。
下边就庄家的具体坐庄过程，做简要的说明：
1.建仓过程
建仓过程，对于任何一个想要操盘某只股票的庄家，都是极其重要的一个步骤。不管今后的操盘过程如何，先行花大力气建仓买入股票，都将是不错的选择。主力建仓的个股，一般都是处于低价附近，或者是前期跌幅比较大的股票。建仓的过程，也就是使前期套牢的投资者解套出局，或者是割肉出货的过程。散户的解套过程，也就是主力低价抄底买入股票的过程。由于主力资金的建仓规模比较大，买入股票的资金量也是空前的。对于处于低价、成交量并不是很大的个股来说，想要在短时间内买入大量的股票，还是有难度的。这样的话，主力必然会想尽一切办法，来诱使散户卖出股票。而诱使散户出货的方式，可以有拉升和打压两种。短时间内大幅拉升股价，可以使套牢的投资者在高位出货，解套出局。主力资金趁机在高位吸筹，完成部分筹码的收集。而打压股价的过程，会 给套牢的散户更大的持股压力，造成部分投资者在恐慌中轻易地抛售掉股票，主力资金能够在低价时候吸筹，完成建仓过程。打压股价和拉升股价一般都是理想的建仓措施。如果这两种方法都不能够帮助主力买入大量的流通筹码的话，另一种比较有效的建仓方式，就是控制股价在横盘状态中，主力在失去耐性的抛盘中逐步收集筹码。各种建仓手段配合使用，是主力完成建仓过程的保证。
图2-18 天士力――建仓后的筹码
如图2-18所示，天士力(600535)的庄家底部建仓过程中，成交量在这个时候出现了持续放大。而对应的筹码，也在该股缩量上攻前聚集到了该股的下方。呈现出上方单峰聚集，而下方持续跟进的少量筹码，庄家的建仓与操盘过程已经完成了。在该股顺利突破的时候，必然会带来丰厚的利润。
2.洗盘过程
洗盘过程在庄家操盘中是很重要的一个操作步骤。虽然在洗盘过程中，并不能够获得投资收益，却是非做不可的事情。在洗盘过程中，不仅可以使套牢的投资者加速解套或者割肉，当然也是盈利状态的投资者止盈出局的机会。不管散户是因为什么原因开始卖出手中的股票，只要股票能够在散户之间换手，市场的持仓成本就会不断被抬高，主力再次拉升的时候，抛售的压力就会大为减少了。这样的话，主力更加容易拉升股价到目标位，获得可观的投资收益。
在洗盘过程中，主力惯用的打压措施，有涨停板中的洗盘、跌停板中的洗盘、短线震荡洗盘等措施。虽然手段各不相同，却可以达到同样的洗盘目的。股价大幅波动的过程，也就是散户不断换手买卖股票、个股的持仓成本不断被抬高的过程。只要散户的持仓成本被逐步抬高起来，庄家在拉升的时候就有了很大的持仓成本上的优势。高位持股的散户，绝不会在股价稍微有一点上涨空间后，就轻易地卖出股票。主力正好趁机会拉升股价到高位，等待顶部到来的时候获利出逃。
如图2-20所示，中国卫星(600118)的日K线中，该股在被拉升之前出现了底部单峰筹码密集，而上方大量筹码压制的局面。很明显，要想进一步创新高，是需要庄家来持续洗盘的。只有这样，该股的上攻才有可能出现。洗盘的过程，既是上方筹码逐步解套或者割肉的过程，也是庄家底部收集筹码并且建仓的过程。完成洗盘动作后，股价的进一步上攻就有了动力。
图2-20 中国卫星――底部单峰筹码密集
如图2-21所示，中国卫星的日K线中，股价在前期震荡调整的过程中，已经出现了图中所示的单峰筹码形态。股价的进一步走强，将指日可待。在图中单峰筹码形态后，该股的上方抛售压力已经非常小了，庄家再次拉升的话，将轻而易举地实现。
图2-21 中国卫星――完成洗盘的单峰筹码
3.拉升过程
拉升股价的时刻，是主力最为热衷的一个操盘阶段了。被主力操控的股价，绝大多数的上涨幅度都是在拉升阶段出现的。个股能够被拉升至高位，都是主力资金前期建仓、洗盘完成之后的结果。有了建仓过程，主力就有了操控股价的筹码。而之后的大幅度震荡洗盘的过程中，扫清了今后拉升股价的障碍。庄家在拉升阶段中，将股价不断地拉升至目标价位，同样也是散户在此期间获得投资收益的过程。
主力资金拉升股价的方式中，有比较激进的拉升涨停的方式，当然也会有比较稳健的缓慢抬高的方式。不管哪一种方式，只要能够达到拉升股价的目的，就是主力乐于使用的操盘方式。主力资金因为前期的建仓阶段洗盘阶段的操作程度不同，之后掌控的流通筹码以及股价的拉升阻力也是有很大区别的。拉升阶段中能够高度控盘的个股，可以通过连续涨停或者是无量持续上扬的方式达到顶部。而控盘程度并不是很高的个股，走势上往往是在振幅较大的波动过程中完成了见顶过程。能够持有主力高度控盘的个股，散户的资金账户波动绝不会太大，获得的投资收益也会稳定得多。
如图2-23所示，海欣股份(600851)的上攻过程中，量价齐增的拉升走势，就出现在了该股的图中所示的位置。庄家在前期早已经完成了建仓和洗盘，股价最终快速地放量见顶。投资者若能够抓住主力的这一操作过程，显然会获利丰厚。
图2-23 海欣股份――持续放量上攻
如图2-24所示，三爱富(600636)的日K线中，股价在被持续放量拉升前，出现了非常显著的两次天量洗盘过程。庄家在图中A、B两个位置完成了高位洗盘操作后，该股最终能够在图中持续放量走高。可以说，三爱富的走势，更是一只强势牛股的拉升走势。股价从底部出现两次(A、B两处)放量建仓兼具洗盘后，股价最终能够在持续放量中再创新高。这表明，庄家不仅建仓过程利落，拉升股价的时候更是能够达到立竿见影的效果。
图2-24 三爱富――洗盘后的持续上攻
4.出货过程
庄家操盘的最后一个阶段，就是兑现利润的出货阶段。前期的建仓、洗盘和拉升阶段中，都不能给庄家带来直接的利润。而最后的出货阶段，将是主力资金获得投资收益的最直接手段。处于出货阶段的股票，一般也是股市见顶回落的重要转折点;或者说，至少在股市出现比较显著的顶部形态后，会出现个股中庄家出货的抛售行为。作为主力出货的最终阶段，出货过程中必然会伴随着主力大肆诱多行为，这也是股价见顶的重要特征。散户如果能够在主力出货的过程中，抵制住天量拉升的诱惑，及时兑现利润的话，将能够轻松获利。
见顶过程中，主力最为常用的出货方式就是拉升诱多出货。这种出货方式，虽然能够出现比较高的出货位置，但散户套牢的风险也是非常之大的。多少顶部套牢的散户，都是无视主力借机拉升出货，在高位买入了所谓强势股票，之后股价一跌见底。连止损出局的勇气都没有的散户，当然不得不面对这种套牢的风险。股价日K线当中出现的见顶的十字星形态、高开的见顶的棒槌线、见顶回落的大阴线、回落的倒锤子线，都是这种诱多出货的顶部形态。
如图2-25所示，凯乐科技(600260)的日K线中，股价在除权后不久，震荡上行后的滞涨顶部，就出现了图中所示的天量筹码形态。在没有成交量配合的情况下出现了这种天量聚集的筹码形态，很显然，该股的见顶回落走势将势不可挡。图中股价不久后出现的回落，说明单峰确实给股价高位运行造成了很大的压制。投资者若能够抓住这一筹码聚集的出货位置，显然能够达到提前出货的目的。
图2-25 凯乐科技――见顶前的单峰筹码
如图2-26所示，联美控股(600167)的日K线中，股价持续顶部横盘震荡，最终在图中所示的位置出现了单峰筹码形态。该股的见顶回落行情，就出现了该顶部形态出现之后。投资者在该股顶部横盘调整过程中，只要留意一下筹码的形态，就可以轻松地抓住减仓的位置了。股份持续下跌的过程，显然就在这个单峰筹码形态出现之后。
图2-26 联美控股――顶部密集筹码
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