日光之下无新事。
去年年底，白酒板块被疯狂炒作，在火爆的气氛中，有人一时冲动写了一本书，敦促看空的白酒厂商投降。
巧合的是。这种诡异的气氛在上周末也上演过，只不过这次风水轮流转，yyds成了尴尬的对象。
7月31日，有知情人称，华泰证券前首席电子官纪在自己的半导体行业交流群中公开批评，并猛烈向坤坤开炮：
坤哥更多享受的是国家高速发展的红利，拿的是公家的钱。作为一个公众人物，他应该更加注意他的社会责任感。凶猛的抱团酒对社会价值观有不良影响.还是要多反思。近年来，我国硬科学技术的发展日新月异。为中国缺乏真正的科技企业找借口也是不负责任的。
要知道坤坤去年捧了一批白酒，成了神，可是纪作为一个不知名的华泰电子前首席，吃了豹子胆，敢杀自己的兄弟，是谁给他的勇气？梁静茹？
1.一个新团体
显然，老吉的勇气是市场给的。
事实上，就在同一天，方大证券高技术行业首席陈航也在“半导体行业交流”群里尴尬，疑似被华泰证券研究员拉黑。
不过对象不是坤坤，而是光刻胶的掌门人杨，他说“你是谁？”最后陈航被移出群聊，结束尴尬的一幕。
短短两天的周末，半导体交流组同样的科研人员表现出如此的“躁动和傲慢”，不得不说离不开。5月以来，半导体板块的惊人涨幅给了他们足够的信心。
(最近3月半导体表现，来源：choice)
iFind数据显示，5-7月短短三个月，半导体暴涨近50%，成为白酒崩盘以来与新能源板块并存的两条主线之一。不仅大幅跑赢同期市场，还带来了狂热的资金追捧和赚钱效应。
其中模拟芯片的盛邦股份最高上涨113%，做设备的北方华创上涨139%，做光刻胶的南大广电疯狂上涨198%。就连一向萎靡不振的SMIC也大幅反弹了15%。
可以看到，在过去的三个月里，整个半导体已经升天，直接取代了去年下半年以来抱团酒的地位，成为yyds在市场上的新信仰。
除了半导体，5月份以来，以锂电池为代表的新能源板块也上演了行情暴涨，这也离不开资金的火热激情。
(最近3月锂电池指数表现，来源：choice)
要说为什么半导体和新能源能取代白酒产生新的群体，除了行业繁荣实际上带来什么业绩的支撑，前几天市场还讲了一个新的更美的故事——所谓炒作zz是对的。
尤其是在教育行业的批判性攻击之后，市场深刻地学到了一个道理——但是每一个阻挡人们对美好生活向往的行业，只有一个字倒下了。
大力发展半导体和新能源，既是国家的支持，也是政策免疫的效果。所以，上周市场最恐慌的时候，有两条主线站出来挑动市场崩盘。
任何事情都有两面性。当新集团极度演绎，也就是老集团继续抽血，这就是为什么以泛科技为代表的宁指数不断打压毛指数，导致茅台人一直在下跌的市场交易水平。
2.旧路由器
过去月亮是yyds的时候，人叫甜甜。现在新人胜旧人，人称牛夫人。从5月份开始，以茅台为代表的消费大户恐怕都被市场投资者统一称为毛太太了。
毛夫人最典型的代表就是白酒。
(6月以来白酒指数表现，来源：choice)
choice数据显示，自6月最高点以来，白酒指数已下跌近30%。其中，股王贵州茅台的下跌同样惨不忍睹。不仅大幅下跌，还被公共机构调仓换股
上周末，茅台也公布了上半年业绩：21H1实现营收490.9亿元(11.7%)，净利润246.5亿元(9.1%)；21Q2实现营收218.2亿元(11.6%)，净利润107亿元(12.5%)，整体符合此前预期。
不过，值得一提的是，茅台上半年9%的净利润增速仍创7年新低，有放缓迹象。
上午半小时，茅台一度低开低走。如果不是盘中高位的分歧和抄底的资金，茅台当天还是不会太好看。而且，上半年大热炒的二三线白酒品种山西汾酒，用方水晶Q2低于预期的业绩直接证伪了高增长的逻辑。
此外，消费大蓝筹白马里的医药、医疗板块也具有消费属性。随着医疗保险的征收和CRO新政策的出台，总体表现并不尽如人意。其中，龙头公司恒瑞医药也在新低路上，如st万科。
(艾米股价表现，来源：choice)
就连女人最爱的艾米的客户在大消费板块整体都处于弱势，里面的筹码有内奸。
整体来看，其实上半年以来大消费的全面崩盘并没有什么好奇怪的。毕竟这个市场没有永远上涨的板块，只有不变的风格周期和背后行业景气度的强弱。
当然，消费领域的低迷也是艰难的。
除了前期的高估值和集团的崩盘，一个很重要的原因是大家对下半年国内消费数据的预期并不乐观。所以，一旦去年以消费为代表的所谓核心资产增速支撑不住高估值，这个老故事讲不下去的时候，随之而来的就是杀戮逻辑，杀戮估值。
但是，由于人性的恐惧与贪婪，市场往往过度反应了乐观与悲观。涨的时候恨不得几个月涨到天上去，跌的时候反而又跌倒了尘埃里。比如茅牛人们真的一文不值吗？
3.结语
说回今天盘面，反倒是有点意思了。
高位的半导体以及新能源早盘出现分歧，跑路的资金盘中有不少去抄底大消费，然后下午两路曾经的死敌又一起握手言欢愉快的上涨，直接带动了各大指数大涨呈现一片祥和景象。
似乎一切又从之前极致的分化重新回到一种新的平衡了。至于到底是不是，需要后面几天市场的验证。
但我想说的是，无论是去年被奉为yyds的白酒大消费们，还是5月份以来疯涨的高景气成长赛道。其实本质上无非还是一个新的抱团的轮回，而赚取的也还是戴维斯双击之下业绩与估值提升的钱。
从这个角度看，如今的半导体研究员怼白酒的坤坤，和去年的看空白酒者劝降书没有什么两样，都是极致乐观被人性放大了而已。
本文源自格隆汇
