由百度财经独家出品的《展望2022:大转折时代的变革与机遇》系列直播迎来第三期。这次直播的主题是“未富先老：中国会步入低欲望社会吗？低生育率高养老成本怎么破？”
出席本次直播的嘉宾有：原全国社保基金理事会副理事长、中国人口学会副会长、南开大学经济学院人口与发展研究所教授、老学会30人成员袁鑫、中国社会科学院社会发展战略研究所研究员方、中国社会科学院世界社会保障研究中心秘书长、CAFF50青年研究员、中国财政科学研究院助理研究员石等。
“未富先老”！养老金收支矛盾尖锐
第七次人口普查数据显示，我国老年人口数量和比例持续上升。2020年，65岁及以上老年人口将达到1.91亿，占总人口的13.5%，即将进入深度老龄化社会。同时，2020年全国人口出生率为8.52，首次跌破10，为43年来最低。在史看来，在“未富先老”的条件下，养老的可持续发展压力很大。
王忠民认为，人口老龄化和出生率下降对需求和生计保障带来了强烈冲击。人口结构老龄化，社会总需求会大大减少，需求结构也会发生变化。医疗和护理服务需求的增加将带来价格上涨的压力。面对老年人和年轻人之间的巨大代际差异，需要更多的金融、服务和社会供给来适应。
廉泉列举了一系列数字，让养老金收支矛盾更加具体化。2019年，全国企业职工养老保险当期收支总体平衡，结余4000亿元。如果排除5600亿的财政补贴，将亏损2200亿。
分省份看，12个省份当期入不敷出。如果没有财政补贴，2/3的省份入不敷出。“随着人口老龄化，这种情况会变得更糟。”方泉强调，在疫情影响下，社保出台缓释政策，基金情况会更加紧张。
低生育率和高养老成本如何破局？
退休年龄已经70年未调整，延迟退休迫在眉睫
如何应对即将到来的深度老龄化变革？如何打破低生育率和高养老成本的鸿沟？史把这个问题抛了出来。方泉认为，人口结构是根本，需要采取综合措施。通过扩大社保覆盖面、延迟退休、提高社保缴费年限、调整养老金增长幅度等措施，可以缓解收支压力。
中国的人口中位数从1960年的21.3岁增加到2020年的38.4岁。这对经济结构会有什么影响？中国会调整退休年龄吗？原文指出，如果继续目前的退休年龄政策，社保基金迟早会枯竭。我国目前的退休年龄可以追溯到上世纪50年代，70年来一直没有调整，而当时的人均寿命在43岁左右。
新的介绍了西方发达国家的经验：男女同龄退休的国家，基本都是逐步提高退休年龄；在男女退休年龄不同的国家，女性退休年龄延迟相对较快，目标是男女同龄退休；法定退休年龄具有弹性和灵活性的特点。可以通过减少提前退休养老金的收入，增加延迟退休养老金的收入来调节。
廉泉表示，我国延迟退休要有制度安排，让老百姓有自主选择的灵活性。可以根据自己的身体和家庭经济情况选择区间退休。此外，在应纳税所得额方面，需要做更多的制度匹配。
按照原来的新计算，如果男女退休年龄逐步延迟到65岁
有学者提出，应该拿出GDP的2%到10%来鼓励生育。袁鑫说，孩子不是用钱“买来”的，但没钱是绝对不行的。以前中国有句话，多生一个孩子，就要多加一双筷子。过去，筷子是竹子做的，但现在筷子是金子做的。随着社会竞争的激烈，生育会把生活带到另一个轨道。比如谁来照顾孩子的问题，产假后重返工作岗位的问题。
本来从人口结构来看，对未来三四十年过度悲观是不可取的。我们经历了三次婴儿潮，第一次是1949-1958年，第二次是1962-1975年，第三次是1981-1997年，每年出生人口超过2000万人。第一次婴儿潮现在已经全部成为老年人，第二次婴儿潮从明年开始加速老龄化，第三次婴儿潮要到2041年才开始老龄化。
此外，中国注重素质的人口也在提高。数据显示，我国大学毛入学率已超过54%，稳步进入普通高等教育大众化阶段。累计大专以上学历人数达到2.2亿，占总人口的15.5%。
另外，我们还有配置人群的机会。本来我们一直以为中国流动人口总数在2.5亿左右，第七次人口普查数据显示这个数字是3.76亿，比2010年增长了近70%，占全国人口的比重。
口的26.6%。稳定的、固定居所的乡村中国，正在向流动迁徙的城镇中国变化。养老会否成为第一大消费产业？50后、60后是最重要客群
在老龄化加剧、生育率下降的情况下，未来经济增长动力主要来自哪里？房连泉认为，未来经济增长动力要靠人力资本素质、城镇化红利及高科技。七普数据显示，我国大专以上学历人口占比已超15%。城镇化率已经达到64%，而农村户籍人口占比却高达54%。
随着老龄化加剧，养老会否成为第一大消费产业？目前养老产业还存在哪些缺口？有潜力的领域有哪些？
王忠民认为，完善的财务支持将有效带动银发需求，带动新医疗、新产业、新生物方法发展。他认为，服务机器人也会有比较好的前景。服务机器人在满足失能老人需要的同时，还能够解决家庭道德风险、财务风险。
目前养老产业存在哪些需要解决的问题？养老模式为传统产业带来了哪些新机遇？房连泉表示，要做好政策衔接和分层，一方面保证低收入群体，发展普惠型的养老院，大部分人要靠市场化来养老。
在他看来，“居家养老”在医养结合方面还存在欠缺，目前更多提供的是 “上门服务，上门送餐”服务。在其看来，国外家庭医生、家庭床位制度有一定借鉴意义。随着养老态度、理念转变，消费型养老对于旅游、休闲、娱乐的需求也越来越大。这就需要开发出真正适合于老年人需求的，愿意掏钱，愿意买服务的产品。
原新强调，养老市场除了老年人口规模和结构以外，取决于老年人的消费能力、消费需求和消费取向。打造老年人消费、老年人产业，要重点针对50年代、60年代出生这批人，因为这批人赶上了经济高速发展，具有一定的消费能力。
王忠民则提出“云养老”的概念，将日常医疗、服务都上云。用云养老这个逻辑去提供各种服务，解决医疗和个性化需求等一切事项。对此，原新补充称，要让“互联网多跑路，让老年人少跑路” ，利用互联网+的技术为居家养老的老人打造没有围墙的养老院。
发展养老金第三支柱关键是税优和投资安排
养老金第三支柱在养老体系中占比较低，目前还处于起步阶段。从试点扩展至全国，亟待解决哪些问题？
王忠民提到，社会保障体制账户制度有两个重大改变，一个是把省级统筹提高到全国统筹，另一个就是强调第三支柱。第三支柱目前在三大支柱当中占比不到10%，未来会扩大到20%、30%、40%。
他认为应广泛开放养老第三支柱投资机会，选择专业、细分投资管理机构，并采取延税政策，从而产生复利效果。假如对投资采取延税逻辑，就可以投到久期长的债权、股权、实体经济当中，还会带来生产要素的回报。
原新也表示，延税制非常重要。企业年金提了很多年，但是第二支柱依然很弱，个人养老金第三支柱几乎为零，原因就在于延税制的制度设计滞后。在他看来，延税制如果搞不出来，个人养老金积累是不可能的。
房连泉认为，发展第三支柱关键是税优和投资安排。没有参加第二支柱年金，同样可以把税优额度转到第三支柱来。加强养老理财教育，将个人养老规划与金融市场发展结合起来。
本文源自金融界
